【招银研究区域深度】稳量提质怯挑大梁——头

　　经济大省是全国经济大盘的“压舱石”、支持高质量成长的“顶梁柱”，地方经济工做会议持续两年对“经济大省挑大梁”提出明白要求。跟着各省处所连续召开，经济大省“挑大梁”的卷面成就逐步揭晓。本篇演讲对广东、江苏、山东、浙江、四川、河南等头部六省2024年经济运转数据和2025年工做演讲进行深切解读，并对各省年度工做沉点进行比力阐发。六省各有亮点，广东外贸取科创领先，江苏增量凸起，山东财产升级供需双优，浙江出口及外贸新业态成长快，四川办事经济亮眼，河南内需强劲。全面提拔对需求侧的注沉度，内需先于外需、消费沉于投资。提振内需上，促消费、扩投资、稳房市；优化外需上，稳外贸、稳外资。一方面以立异鞭策新质出产力高质量成长，加速扶植财产集群，加快成长新兴财产和将来财产，鞭策保守财产数字化、智能化、绿色化转型升级，成长海洋经济和湾区经济；另一方面抢抓数字经济机缘，摆设数据基建、数据管理、数据焦点财产、数字商业四大环节范畴。凸起阐扬牵引感化，办事全国同一大市场扶植，持续落实“两个毫不”，深化财税金融和平易近生保障。六省立脚本身劣势取成长提出特色行动。广东以粤港澳大湾区扶植为焦点推进区域协同，江苏聚焦数字经济转型制制业，山东紧扣海洋强国计谋成长海洋经济，浙江阐扬政策指导激发经济活力，四川环绕成渝地域双城经济圈扶植推进区域成长，河南单列文化事业鞭策文旅文创融合。此外，六省连系本身区域成长特色，合计发布5911个沉点扶植项目，年度打算投资超4万亿元，为经济高质量成长供给无力支持。较上年提拔1。4个百分点。此中，广东P初次冲破14万亿元，持续36年领跑全国；浙江P首破9万亿元。增速方面，六省P加权【正文1】现实增速达5。1%，高于全国平均（5。0%）0。1个百分点。江苏以5。8%的现实增速领跑六省，广东（3。5%）成为独一增速低于全国的经济大省。六省第二财产添加值连结较高增速，仅广东（4。4%）低于全国平均程度（5。3%），山东、河南规上工业添加值增速较全国超出跨越2。3个百分点以上。办事业方面表示分化，河南（4。1%）、广东（2。8%）增速以较大幅度掉队于全国平均程度（5。0%）。六省全体增速放缓，六省社零增速均较上年下降。此中，广东（0。8%）显著低于全国平均（3。5%），其余五省均超4%。五个省份固投增速呈现较着下滑，仅山东、河南跨越全国平均（3。2%），其余四省不到3%；广东受房地产投资（-18。2%）拖累更是录得-4。5%负增加。全面回暖态势显著，六省进出口总额均实现正增加。广东以9。8%增速领跑六省，四川从上年的负增加转为9。4%的高增加，浙苏两省（7。4%、7。0%）亦超全国平均（5。0%）。不只超额完成2024年增加方针，还贡献了全国最大的经济增量，P取广东的差距缩小至4626亿元。货色商业出口达3。9万亿元，增加9。5%，此中跨境电商出口规模达214元，增速19。1%。正在P方针设定上，五省维持2024年增速方针不变，仅四川略有下调，充实彰显“经济大省挑大梁”的担任。正在布局目标方面，面临国表里诸多不确定性和挑和，六省遍及淡化量化方针，更侧沉质量导向。例如，正在进出口方面，六省都未设数量方针，而是强调“稳量提质”“稳中提质”；正在投资方面，广东、江苏、山东未设数量方针，而是改为“提质增效”“扩大无效投资”等质量型要求。做为经济第一大省，强调“努力正在推进中国式现代化扶植中走正在前列”“更好阐扬窗口感化、先行示范感化、排头兵感化、挑大梁感化”。2024年地方经济工做会议将全方位扩大内需、鼎力提振消费做为九大沉点工做使命之首。苏鲁川豫四省将推进消费列为2025年首要使命，广东也将扩大内需由2024年的第5位提拔至第3位，浙江继续把扩大内需排正在第2位。六省2025年沉点工做摆设中，鞭策立异和建立现代化财产系统的相关摆设凡是紧随区域严沉政策和扩大内需之后。材料来历：各省2025年工做演讲、各省2024年国平易近经济和社会成长打算施行环境取2025年打算草案的演讲提拔中低收入群体的消费能力。豫川浙苏粤5省明白提出要“鞭策中低收入群体增收减负”“提拔消费能力、志愿和层级”，从泉源深挖消费潜能。加力扩围实施“两新”政策。扩大以旧换新笼盖范畴，更大规模推进汽车、家电、家居、电子产物等消费。鼎力成长糊口性办事消费。广东、江苏、河南提出要鼎力成长健康、养老、托育、家政等办事消费；四川对准“一老一小”消费需求。”“银发经济”，山东、浙江、四川还提到要成长“演艺经济”“赛事经济”，培育新型消费增加点。同时，多省积极打制当地消费特色，如广东“粤夜粤美”夜间文旅品牌、山东特色旅逛专列等。此外，四川、浙江特地提到要扩大入境逛规模；广东支撑广州、深圳扶植市内免税店，广东、山东、四川、河南对交通、能源、水利等根本项目进行了细致摆设，以较长篇幅放置扶植沉点；浙江更多落笔于财产类严沉项目，提出“制制业投资增速快于面上投资增速”；江苏则统筹鞭策“加大制制业、根本设备等范畴投资力度”。各省紧抓地方政策机缘，以投资无效带动社会投资。广东、山东、四川等省提出要积极争取超持久出格国债、地方预算内投资等资金，用好专项债券项目“自审自觉”试点。河南提出“加力稳住楼市”，使用好专项债券资金收受接管闲置存量地盘、收购存量商品房；浙江提出要建立房地产成长新模式，持续鞭策房地产市场止跌回稳；山东也沉点强调要“无效统筹去库存取优供给”，推进房地产市场健康成长，将出台购房补助励政策。各省全体工做要点仍然是拓展新兴市场、培育外贸新动能和新业态、扶植平台取枢纽等内容。从表述来看，部门提法措辞较上年略有弱化，但亦有亮点。此中，跟着全国同一大市场扶植深切推进，新质出产力是激发经济高质量成长的焦点，六省以立异和现代化财产系统为引领，高质量培育和成长新质出产力。六省沉视财产链和财产集群扶植，培育“链从”、单项冠军、专精特新企业，构成中小企业协同成长、融通协做的成长款式。通过手艺立异、政策搀扶以及市场拓展，沉点鞭策集成电、新能源汽车、人工智能、低空经济、新型显示、新型储能、新材料、生物医药等财产的集群化和规模化。例如，广东将鞭策新能源汽车财产的领先劣势，加强动力电池、智能驾驶等环节焦点手艺攻关；四川则加速把六大劣势财产打制为万亿级财产，抢占人工智能、低空经济等25条财产新赛道。沉点成长量子科技、具身智能、6G等前沿范畴。广东提出实施将来财产集群步履打算，加速结构生物制制、量子科技等将来财产；山东积极正在量子通信范畴结构；浙江则正在“人工智能+”范畴加大投入；河南聚焦将来制制、将来消息、将来材料、将来能源、将来空间和将来健康6大标的目的，结构成长14个赛道，打制“6+14”将来财产成长矩阵。保守制制业的转型升级是提高财产链供应链韧性的主要行动，也是培育新质出产力的环节。广东深切开展工业设备更新和手艺“扩能增量、提质增品、降本增利、提效增值”四大沉点步履，推广“链式”，鞭策超1万家工业企业开展手艺和数字化转型。江苏开展新一轮深化制制业“智改数转网联”步履，规模化推进智能工场扶植，强大工业互联网平台系统，鞭策数字化转型向中小企业延长。山东实施财产链高质量成长步履，凸起高端化、智能化、绿色化，整合成立18条标记性财产链和66条沉点财产链。沿海四省（粤苏鲁浙）均提到成长湾区经济和海洋财产。粤苏鲁浙正在演讲顶用必然的篇幅提到了取海洋财产成长相关的工做摆设。山东将海洋经济单列为一项工做，主要性为四省之最，且较上年大幅提拔。广东、江苏、浙江均将海洋经济做为相关工做的一段内容进行摆设，此中广东的主要性较上年略有下降。跟着国度对数字经济取数据要素市场成长摆设愈加清晰，六省本年出格强调了对数字经济的结构，力求正在劣势范畴抢占成长先机。苏浙豫三省正在新质出产力建立和现代化财产系统建立方面进行了细致阐述。江苏明白要求“提拔数字经济成长程度”“加强新型数字根本设备扶植”“鼎力成长数据财产”。浙江初创数字经济量化方针，明白“力争数字经济焦点财产添加值增加6。5%以上”的方针。广东取山出数字化转型实效，广东打算“鞭策跨越1万家工业企业实施手艺和数字化转型”，打算“建立省级高质量数据集10个以上”。数据基建，六省份均对数据根本设备扶植进行了针对性的摆设，此中，广东打算打制粤港澳大湾区国度枢纽节点韶关数据核心集群，江苏省打算扶植一批“万兆园区”，河南提出要“争创国度‘5G+工业互联网’融合使用先导区”。数据管理，广东、江苏、浙江、河南均将公共数据授权运营做为沉点规划范畴；山东取浙江打算开展国度数据要素分析试验区的扶植。数据焦点财产，六省均正在人工智能范畴进行沉点摆设，并连系各自特点正在特定行业范畴实施一系列具体办法。数字商业，广东“推进大湾区全球商业数字化领航区扶植”；浙江扶植“全球数字商业核心”；山东“争创国度办事商业立异成长现范区”。以粤港澳大湾区扶植为焦点，沉点聚焦“要素跨境流动”，明白做实大湾区“一点两地”全新定位，加速扶植世界级的大湾区。配合推进长三角一体化高质量成长，愈加凸起“财产立异取科创协同”，联动建立区域协调成长和城乡融合成长新款式。深化一体化成长，做为长江经济带主要的增加极之一，愈加强调“严沉项目合做取财产协做”，共建严沉项目、打制财产集群、加强科技立异合做。实施黄河严沉国度计谋集成步履，提出“健全对接京津冀、长三角工做机制”并“加强取粤港澳大湾区的联动成长”。即“完美‘跨境理财通’，深化粤港澳金融机构互设、金融产物互通、投融资渠道双向扩容”。除跨境融合外，环珠江口“黄金内湾”扶植的主要性也进一步提拔。目前，珠江口工具两岸正处正在深中通道建成通车的“大桥经济”盈利期，广东提出要“拓展多形式跨区域财产合做”，做好互促共进的大文章。江苏提出“加速徐州苏皖鲁豫省际交壤地域区域核心城市扶植”，浙江明白“加强省际根本设备”的“硬联通、软跟尾”。此外，江苏还提到要取京津冀、粤港澳大湾区等更大范畴联动，建立立异链、财产链、供应链。这是2024年烟台晋级“万亿之城”后，进一步提拔城市能级的进阶行动。将来，两地正在根本设备扶植、公共办事供给、财产政策制定等范畴无望实现更大范畴的统筹协调取协同合做。提出共建严沉项目、打制财产集群、加强科技立异合做等办法。2025年，正在高程度推进“氢走廊”的根本上，新增打制“电走廊”“智行走廊”等成渝协同使用场景。郑州是华夏城市群焦点城市，也是地方确定的国度核心城市。河南要求郑州“加速改变特大城市成长体例，持续提拔分析实力”“提速推进郑开同城化”。做为鞭策区域协调成长的环节计谋，新型城镇化正在六省份工做演讲中占领显著。六省正在以往强调“农业转移生齿市平易近化”、成长“县域经济”或“县域特色财产”“提拔县城分析承载能力”的根本上，进一步提出了针对性的新要求。广东继续以“百县千镇万村高质量成长工程”为抓手，鞭策县域财产成链成群成长。同时，强调财产协同和财产转移，“高质量扶植15个衔接财产转移从平台和7个大型财产集聚区”等。山东实施“百县图强”打算，抓好强县财产帮扶弱县。环绕“齐鲁粮仓”的定位，开展30个县高效特色设备农业提拔步履等。提拔县域经济成长实力。例如，河南提出育一批全国县域经济百强县、经济总量千亿县、财务收入百亿县、城区生齿超50万县。付与县级更多。广东、四川均提到要深化强县扩权赋能，以轨制立异激发县域成长动力活力。江苏、浙江、河南更多着墨于城市扶植取公共办事，四省均提到了开展“城市更新”，提拔城市平安韧性和功能质量。此中，江苏强调“建建业转型升级”“培育绿色建建新增加点”。浙江凸起“新型城市根本设备扶植”和“聪慧城市”。四川提出实施城市“里子”工程，并摸索建立房地产成长新模式等。河南要统筹一批老旧街区、厂区，并加强无妨碍、适老化设备扶植等。此外，广东推进“四好农村”和污水管理，山东实施燃气管网升级。六省均将深化做为沉点，次要落正在同一大市场扶植、国企、平易近营经济提振、优化营商、财税体系体例、平易近生供给等范畴，旨正在通过激发市场活力、提拔经济质量。取上年比拟，凸起“阐扬经济体系体例牵引感化”“鞭策标记性行动落地收效”，预示着一系列计谋性、冲破性、牵引性的行动即将推出。积极办事全国同一大市场扶植，表现了《全国同一大市场扶植（试行）》对各地域融入和办事全国同一大市场扶植的全体要求。聚焦电力范畴，如广东要求完美绿电市场买卖机制，鞭策虚拟电厂、分布式发电参取电力现货市场买卖。包罗推进聪慧高速、聪慧物流园区等新型设备扶植，成长内河航运、多式联运，扶植物流数智化平台，支撑企业提拔物流办理程度化程度等。包罗加强公允合作审查刚性束缚、市场准入壁垒、招投标和采购办理等。广东提出打制大湾区同一大市场公允竞抢先行区，优化整合、事业单元、国有企业采购等各类公共资本买卖平台；江苏提出开展首轮市场准入效能评估。四川提出以节制成本为焦点推进优化营商。包罗根本设备“硬联通”、法则机制“软联通”、居平易近办事融通等，以及立异珠江口一体化高质量成长体系体例机制，鞭策市场同一。推进计谋性沉组和专业化整合，如广东对准口岸、航运等范畴，江苏对准能源、矿产、种业，四川摆设开展新一轮省属企业从停业务优化调整。添加国企立异牵引感化，如浙江对于省属国有企业研发投入年均增幅提出定量方针【正文4】，鞭策国资国企成为立异浙江扶植主要力量。激励平易近营企业参取严沉项目扶植运营、加入新基建和新能源等范畴。针对企业账款拖欠、收费、法律等严沉共性问题，要求继续阐扬和国企带头清欠感化、健全涉企收费长效监管、规范涉企法律等。广东已于近日正式成立平易近营经济局，加强对平易近营企业全生命周期办事。广东、江苏、山东强调抓好国有大型贸易银行金融资产投资公司股权投资试点。广东还要求健全投资基金长周期查核机制；浙江强调推进投资基金立异成长。愈加关心职业教育正在推进就业方面的感化。就业是六省平易近生范畴最主要的工做，相较上年，本年六省愈加沉视广东开展财产“新工匠”培育打算，鞭策技工教育高质量特色成长；河南将实施大规模技术培训提拔步履，完成职业技术培训200万人次，新增高技强人才65万人。同时，山东、河南、江苏、四川等省提出要紧抓新一轮国度“双高”打算【正文6】机缘，鼎力推进新一轮职业学校扶植。医疗健康以公立病院分析和多条理医疗保障系统为切入点，多省强调县域医共体和城市医疗集团扶植。养老托育次要成长多条理多支柱养老安全和办事系统，加速奉行小我养老金轨制，完美生育支撑政策系统。此外，稳步推进渐进式延迟退休春秋也成为各省沉点。以粤港澳大湾区扶植为焦点引擎，正在根本设备、法则跟尾、平台立异及金融等方面全面发力，勾勒区域协同成长的弘大蓝图。聚焦数字经济，借“智改数转网联”深度制制业，全力建立“1650”现代化财产系统，财产内生式升级的新征程。紧扣海洋强国计谋取新旧动能转换方针，鼎力成长海洋经济，从计谋科技、财产结构到口岸扶植全方位推进，勤奋打制现代海洋经济成长高地。充实阐扬政策指导感化，积极落实地方政策，完美本身政策系统，强化金融办事实体经济，以政策盈利激发经济活力。环绕成渝地域双城经济圈扶植，通过实施大规模共建项目，推进区域协同、财产互补，鞭策西部经济增加极兴起。此外，2025年六省连系本身区域成长特色，合计发布5911个沉点扶植项目，年度打算投资超4万亿元（山东未发布打算投资额），为经济高质量成长供给无力支持。纵深推进粤港澳大湾区扶植，放置粤港澳大湾区项目978个，年度打算投资6304亿元，加快粤港澳大湾区根本设备互联互通。沉点结构新兴财产和制制业“智改数转网联”，放置计谋性新兴财产和将来财产项目225个，较上年增幅21%，占制制业比沉跨越六成；方针到2027年规上工业企业根基完成智能化，以科技立异和数字经济为特色，优先支撑人工智能、脑机接口、高端新材料、生命健康等新质出产力项目，占比达29%，较上年提高8。6个百分点。制制业和财产项目“唱配角”，财产转型项目从个数、总投资和年度投资方针别离占全数项目标70。5%、61。2%和69。8%。2、“两新”是指鞭策新一规模设备更新和消费品以旧换新，“两沉”则是指国度严沉计谋实施和沉点范畴安万能力扶植。3、毫不巩固和成长公有制经济，毫不激励、支撑、指导非公有制经济成长，各类所有制经济依法平等利用出产要素、公允参取市场所作、划一遭到法令。